1865年に、イギリスで制定された法律。当時、本格的普及前であった自動車の制限速度を、市内は時速2マイル以下、郊外は時速4マイル以下に制限した。「赤旗法」と呼ばれるのは、赤旗を持った人が、自動車を先導していたためである。
産業革命で他国をリードしていたイギリスが、第二次産業革命(19世紀後半から20世紀初頭まで)で起こった主要産業である自動車産業において、ドイツ、つづいてアメリカに敗北する原因となり、今日までイギリスにおいて第二次産業(工業)が衰退する原因を作った。
国家がイノベーションを妨げた好例である。
現代において、イノベーションを妨げている例
・Winny裁判:日本からiTunes Storeが生まれる可能性をつぶした。
・livedoor事件:ベンチャー企業をつぶし、起業の機運をつぶした。
・自炊代行裁判:電子書籍普及をつぶそうとしている。
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「リスクゼロ」を求めるフリーライダー